Девальвация: определение, причины и последствия

В этой статье поговорим о том, что же такое девальвация, почему возникает это явление в экономике разных стран (и в России тоже). Расскажем, к каким последствиям может привести девальвация, а главное — дадим полезные советы по поводу того, как можно подготовиться к девальвации, чтобы защитить свои финансовые сбережения.

Что такое девальвация

Термин «девальвация» происходит от двух латинских слов — de, то есть «понижение» и valeo, что означает «стоимость». В экономике с начала ХХ века данный термин применяется в отношении резкого снижения курса валюты разных стран. То есть обесценивания, падения стоимости той или иной валюты.

Изначально под девальвацией понималось сокращение содержания золота в единице валюты. Бумажные деньги оказывались не обеспечены драгоценными металлами, котировались очень низко. Сейчас «золотой стандарт» уже не работает, поэтому девальвация просто означает уменьшение курса валюты.

Примеры девальвации из истории России

В современной истории России есть уже несколько примеров девальвации рубля:

1. Конец 80-х годов прошлого века — начало 90-х. Очень сложный период, когда развалился СССР, экономика подвергалась серьезным испытаниям. Рубль резко обесценился, не мог конкурировать в первую очередь с долларом, очень многие россияне попросту потеряли все свои сбережения.
2. 1998 год. Тогда на фоне увеличения финансирования социальной сферы и большого количества льгот для населения резко увеличился дефицит российского бюджета. Промышленность пока не вышла из кризиса начала 90-х и помочь экономике не могла. Россия объявила дефолт по ГКО, стоимость рубля упала в пять раз.
3. 2008 год. Мировой финансовый кризис не мог не сказаться на российской экономике. Возник дефицит ликвидности банков, ускорился отток капитала. Правительство пыталось поддержать курс национальной валюты существенными вливаниями средств в экономику, но рубль все равно подешевел на 20%.
4. 2014 год. Кризис и война на Украине, Крым вошел в состав России. Эти политические факторы стали причиной санкций в отношении РФ. В итоге Центробанк просто перестал поддерживать курс рубля, и он резко рухнул. Потом незначительно поднялся, но до прежних показателей не вернулся по сей день.
5. 2018 год. Упали цены на нефть, что для России, как страны, зависящей от стоимости энергоносителей, стало причиной уменьшения курса рубля на 20%. Правда, этот период девальвации был кратковременным, ведь стоимость нефти вновь начала расти, поддерживая рубль.
6. И, наконец, сейчас, на фоне нового кризиса из-за коронавируса, вызванного им карантина, нового витка обрушения стоимости нефти, мы снова видим, что курс доллара превысил 72–77 рубля. Поэтому сейчас мы тоже переживаем период девальвации, пусть и не такой заметной, как в начале 90-х годов и в 2008 году.

Виды девальвации

Есть всего два вида девальвации:

1. Открытая, она же официальная. Финансовый регулятор сам объявляет о том, что стоимость национальной валюты падает. Зачастую меняются деньги, выпускаются купюры с большим номиналом. Иногда проводится деноминация, то есть просто убираются нули с ценников и купюр, чтобы населению было удобней считать — не в миллионах, а в тысячах. Примером может служить Беларусь, которая в 2011 году провела деноминацию рубля из-за повторившейся дважды девальвации.
2. Скрытая. Правительство страны просто не проводит меры, направленные на поддержание национальной валюты. И ее стоимость начинает падать по рыночным и политическим причинам, таким как санкции и финансовые кризисы. Россия пережила скрытую девальвацию в 2008 и 2018 годах. И сейчас тоже происходит именно такой процесс. 

Причины девальвации

Девальвация всегда связана с другими экономическими процессами, происходящими внутри страны и в мировой экономике в целом. Основными причинами уменьшения стоимости национальных валют являются:

• Большая доля импорта, который превалирует над экспортом. Страна зависит от иностранных товаров, тратит на них валюту. Приходится печатать новые деньги, чтобы поддержать баланс, но в итоге цена национальной валюты падает, ведь она ничем не обеспечена. При этом девальвация помогает поддержать экспорт.
• Резко растет инфляция. Как уже было сказано выше, эти два процесса практически всегда сопровождают друг друга. Деньги обесцениваются не только внутри страны, но и на международном рынке валют.
• Чрезмерное укрепление национальной валюты на фоне преобладающего экспорта. Это российский вариант. Экспортерам выгоднее отправлять, например, газ и нефть на экспорт, когда курс доллара высок. Кроме того, в таком случае растет приток национальной валюты в бюджет.
• Уменьшение стоимости драгоценных металлов, энергоносителей и других товаров, которыми торгует страна. Яркий пример — стоимость нефти, снижение которой всегда негативно сказывается на стоимости российского рубля. В свою очередь рост цен на энергоносители вызывает девальвацию валют тех стран, которые данный ресурс массово импортируют.
• Паника. Возникает на финансовых и валютных рынках из-за различных политических и экономических событий. Самый свежий пример — пандемия коронавируса. Рынки нестабильны, курсы валют подвергаются серьезным колебаниям.

Последствия девальвации

Для экономики государства в целом девальвация несет не только негативные, но и позитивные последствия:

Как можно подготовиться к девальвации

Если в целом для экономики страны девальвация имеет и позитивные последствия, то население чаще всего страдает от падения стоимости рубля, роста цен и других последствий. Приведем полезные советы, позволяющие подготовиться к девальвации национальной валюты и сохранить свои сбережения:

• Не стоит брать кредиты в иностранной валюте, даже если ставки по ним ниже. В случае с падением курса рубля заемщик окажется в очень невыгодном положении и будет серьезно переплачивать. Кредиты нужно брать в той валюте, в которой вы получаете заработную плату. При этом в случае девальвации займы в национальной валюте оказываются более выгодными.
• Рынок недвижимости двояко реагирует на девальвацию национальной валюты. С одной стороны — цены растут, с другой — падает спрос. Поэтому вложения в недвижимость далеко не всегда могут помочь избежать потери части сбережений и доходов. Хотя все равно будут выступать «подушкой» безопасности.
• Часть накопленных денег всегда стоит хранить в долларах, евро и драгоценных металлах. И вы наглядно будете видеть, как растет сумма ваших накоплений в переводе на национальную валюту. Однако есть риск, что рост стоимости товаров перекроет увеличение курсов валют. Целесообразно открыть банковский депозит с максимальной доходностью, в том числе в иностранной валюте. О такой возможности наш портал подробно писал.

Ответы на вопросы о девальвации

Ответим на распространенные вопросы о девальвации национальной валюты:

Вопрос № 1 . Может ли бизнес заработать на девальвации рубля? 

Вполне, есть несколько вариантов:

• Заниматься экспортом, который становится особенно выгодным.
• Заниматься выпуском продукции, которая будет конкурировать с импортной, ведь она в такой ситуации окажется более дорогой.
• Заключать договоры с фиксированными ценами на длительный срок. Можно выгадать на поставках, ведь такие соглашения не пересматриваются. При этом стоимость своих собственных товаров можно привязать к курсу доллара, а цену закупки установить фиксированной в рублях.
• Можно попробовать играть на фондовом рынке, который в такой ситуации показывает существенные колебания. В выигрыше оказываются экспортеры — химики, металлурги, энергетики.

Вопрос № 2. Будет ли в будущем происходить девальвация курса рубля в России? 

С большой долей вероятности — да. Наша страна зависит от стоимости нефти и газа, процессов в мировой экономике. Санкции тоже пока не отменили, хотя они уже не оказывают такого существенного влияния, как в 2014 году.

Также есть риски снижения золотовалютных запасов, продолжается отток капитала из страны, невзирая на усилия властей. Поэтому рубль по-прежнему зависит от многочисленных факторов, а население продолжает при первой возможности скупать доллары, чтобы подстраховаться в случае падения рубля.

Еще один весомый фактор — экспортерам просто выгоден низкий курс национальной валюты. В свете всего этого девальвация рубля будет повторяться, пока не изменится ситуация в экономике в целом.

Заключение

Девальвация — в целом, нормальное, но всегда вынужденное явление. Это не редкость в экономике многих стран, процесс снижения курса национальной валюты вызывает не только негативные, но и позитивные последствия.

Настоятельно советуем не брать кредиты в долларах, а вот сбережения сохранять в разных валютах и класть на депозиты в банках, чтобы подстраховаться от последствий девальвации. У бизнеса в такой ситуации появляются новые возможности, не забывайте об этом.