Корпоративные финансы: цели управления

Целью любого бизнес-проекта является получение максимально возможной прибыли от деятельности, как в ближайшие сроки, так и в долгосрочном планировании. Именно прибыль является показателем эффективности хозяйствования субъекта. Достичь высоких показателей можно при помощи грамотного распоряжения корпоративными финансами.

Управление включает в себя рациональное распределение расходов сообразно текущим потребностям, а также перспективные вложения в последующую работу предприятия.

Определение корпоративных финансов

Корпоративными финансами принято называть все денежные средства в наличной и безналичной формах, которые находятся в распоряжении компании, а также все действия с их распределением и расходованием. В более широком смысле это название применяется к одной из отраслей экономики как научного понятия.

То есть корпоративными финансами можно назвать взаимоотношения субъекта предпринимательской деятельности в иными предприятиями и организациями, клиентами и государством в плане создания, перераспределения и применения собственного, кредитного и инвесторского капиталов.

Целевое назначение корпоративных финансов — повысить прибыльность компании, а также увеличить стоимость бизнес-проекта. Типичной ошибкой, допускаемой предпринимателями, является приоритет краткосрочной прибыли, зачастую за счет снижения долгосрочных перспектив предприятия.

С этой целью уменьшаются расходы на производство:

• закупается более дешевое сырье;
• привлекаются менее квалифицированные кадры;
• создание резервных фондов и вложений в долгосрочное развитие финансируется уже из остатков.

Такая бизнес-политика приводит к неустойчивому положению компании в будущем, к потерям в рыночных нишах, снижению способности успешно конкурировать, а также к слабости бизнеса перед возможными рисками.

Основными функциями корпоративных финансов являются контроль и распределение. Распределение заключается в создании финансового фонда, обеспечивающего непрерывный цикл воспроизводства.

На базе совокупного количества собственных и кредитных денежных средств формируются фондовые запасы для нужд производства и потребления, которые гарантируют предприятию эффективную и безостановочную деятельность, стабильное расширение и успешное противостояние неблагоприятным ситуациям, возникающим в процессе работы.

Контроль состоит в полном аналитическом исследовании всех материальных ресурсов, планировании и прогнозировании эффективного применения финансов, а также определении причин затруднений в достижении установленных горизонтов.

Практический пример контроля — анализ потребности в привлеченных капиталах. Это могут быть как кредитные средства, так и инвестиции, полученные с помощью выпуска ценных бумаг. Во время анализа необходимо составить прогноз возвратности привлеченных средств, их потенциальный объем, который окупится без отрицательных последствий для деятельности компании.

Правила использования корпоративных финансов

Чтобы предприятие работало с полной эффективностью, следует придерживаться ряда правил, выработанных для формирования и применения корпоративных финансов.

К базовому своду правил относятся:

1. Строгое выполнение регламента ведения финансовой деятельности, установленного на законодательном уровне и изложенного в нормативно-правовых актах государства. Обязательной является защита всех типов собственности.
2. Свободный доступ к рынкам для закупки сырья, материалов и других ресурсов, а также реализации товаров и услуг. Чтобы предприятие работало успешно, материальные средства следует рационально использовать для закупки сырьевых ресурсов, расходных материалов, производственного оснащения и других необходимых составляющих бизнес-процесса, а также для приобретения кадровых ресурсов. Путем реализации товаров и услуг необходимо получать прибыль, которая является показателем эффективности деятельности. Свобода доступа на рынки является необходимой составляющей результативности ведения бизнеса.
3. Наличие одинаковых возможностей для конкуренции. Во время реализации товаров и услуг предприятия вступают в конкурентную гонку, используя для привлечения клиентов особенности ценовой политики, преимущества товаров, внедрение новинок, а также доступность продукта. Государственные структуры чаще всего поддерживают конкуренцию среди предпринимателей, поэтому вводят ограничения на монополизацию рыночных сегментов. Исключения составляют естественная монополизация и стратегические экономические отрасли.
4. Автономность при принятии решений. К ней причисляют свободу договоренностей и наличие потенциала для выбора. Руководство или владельцы компании сами решают, как строить отношения с клиентами, контрагентами и партнерами, как распределять материальные ресурсы для текущих нужд и для реализации долговременных задач. Этот момент должен быть основан на осознании возможных рисков и ответственности за вероятные последствия.
5. Финансирование рабочих процессов компании за счет собственных средств. Идеальная модель функционирования — обеспечение всех текущих материальных потребностей собственными средствами. Привлекать кредитные и инвестиционные средства следует только после всестороннего анализа, составления прогнозов окупаемости, оценивания их возвратности и отражения возврата на масштабах деятельности компании.

Управление корпоративными финансами

Целью управления корпоративными финансами является максимальная эффективность пользования материальными средствами в условиях ограничения их объема для достижения как можно более высокой прибыли владельца компании.

В процессе работы финансовыми подразделениями используются:

• аналитика;
• учет;
• планировочные мероприятия.

Чтобы получить прибыльный результат и возможность долговременного планирования экономической деятельности, в частности выбора инвестиций, при ограничении ресурсных возможностей, следует непрерывно проводить анализ текущих показателей и достижения прогресса в работе. Анализируются сведения внутреннего баланса компании, информация о рыночно-экономической ситуации в региональном и общегосударственном масштабах.

По итоговой оценке совокупности показателей следует принимать решение о стратегии последующего развития бизнеса, наращиванию объемов сбыта или определении основного направления развития предприятия.

Оценивая предварительные объемы привлеченных капиталов в бюджет предприятия, следует учитывать все выплаты по материальным обязательствам, а не одни только базовые долги.

Также в процессе управления корпоративными финансами необходимо отдавать себе отчет, что часть дохода компании, полученная на сегодняшний день, должна быть вложена в развитие. В эти вложения включаются следующие виды затрат:

• осуществление проектов инвестиций;
• обновление ресурсов производственной деятельности и предоставления услуг;
• повышение квалификации и профессионального уровня сотрудников.

Именно ради конечной цели в краткосрочных планах часто используют определенную часть сегодняшней прибыли, вкладывая ее в долгосрочные перспективы компании, которые позволят получить гораздо более высокую прибыль в будущем, обеспечивая результативность экономической деятельности.

Максимальная эффективность использования наличествующих денежных ресурсов обеспечивает бизнес-проекту возможность долгосрочного функционирования и повышения собственной стоимости.

Суть управления состоит в максимально рациональном и выгодном применении всех имеющихся источников денежных средств, разумном перераспределении их на текущие потребности и увеличение собственного присутствия на внутренних и внешних рынках.