Инвестирование: подводные камни модного финансового направления

Инвестиции – сегодня это так модно! И со всех телевизионных экранов и не только – буквально «из каждого утюга» — нынче призывают инвестировать всех подряд, чтобы увеличить личный доход.

Ну, а кому же не хочется жить хорошо? Ничего не делать, а просто вложить деньги и получать прибыль? Всем хочется. Но так ли это безопасно и выгодно, как уверяют? Надо разобраться… Давайте попробуем!

Инвестиции: что это такое?

Согласно «официально» существующему определению, «инвестиции» — это вложение денег для получения дохода и/или сохранения капитала. Казалось бы, просто. А куда вкладывать? Ну, куда… Вот, например, Большой энциклопедический словарь утверждает, что «в отрасли экономики в своей стране и за границей». Действительно, все просто… Но как? Как конкретно вкладывать? И как конкретно это работает?

Оказывается, любые инвестиции, которые направлены, как было отмечено выше, на получение дохода и/или сохранение капитала, вовсе не являются гарантированным способом получения всего этого. Результат часто не соответствует ожиданию.

Людей, которые занимаются инвестициями, принято называть соответствующим образом – «инвесторами». И стать ими сегодня могут самые разные личности, независимо от профессии и образования. Самое важное для всех для них – это получить дополнительный доход к основному заработку. И сначала кажется, что достичь этого будет нетрудно.

Многие уверены, будто инвесторы – люди, которые постоянно занимаются тем, что вкладывают средства, что-то приобретают, что-то продают и пр. Это не так. Тех, кто профессионально занимается подобного рода деятельностью, называют «трейдерами». Вот для них инвестиции (и сопутствующие услуги) – основной вид дохода.

Инвесторы могут сегодня вложить средства по-разному. Например в:

• акции;
• облигации (государственные/корпоративные);
• драгметаллы;
• биржевые или паевые фонды (ETF/ПИФы);
• валюту;
• производные финансовые инструменты.

Кстати, для тех, кто не в курсе: к последним относятся фьючерсы, свопы, опционы и пр.

Какие виды инвестиций сегодня существуют

Разные виды и способы инвестирования приносят различные доходы. Если приносят, конечно. Но что совершенно точно, так это то, что в любом случае присутствует риск получить убыток вместо прибыли.

Противоположность инвестиции – «дивестиция». Она же «сокращение актива».

Какие же виды инвестиций существуют сегодня на рынке? Давайте разбираться. Очевидно, что инвестиции – это не только вклады в ценные бумаги или же финансовые инструменты. Этот термин может быть распространен фактически на любые вложения частных лиц или компаний, будь то деньги, а вместе с ними материальные и нематериальные активы.

Существует 3 основных вида инвестиций:

1. По объектам.
2. По срокам.
3. И по степени риска.

По объектам можно выделить инвестиции:

• реальные, как то приобретение готового бизнеса или нематериальных активов, а также патентов, авторских прав, зарегистрированных товарных знаков и прочего, а равно участие в строительстве, разного рода реконструкциях и капитальных ремонтах;
• финансовые, в том числе покупка производных финансовых инструментов, приобретение ценных бумаг;
• спекулятивные (при них главное – ставка на доход за счет изменения стоимости активов по принципу «куплю дешевле, продам дороже», а предметами торга могут быть акции, драгоценные металлы, валюта, облигации);
• венчурные, когда в молодые компании вкладывают средства ненадолго (такие инвестиции связаны с высоким риском и сверхприбылями по принципу «или/или», история помнит и успешные и провальные проекты «на эту тему»);
• портфельные, при которых вложения осуществляются не в один какой-то вид актива, а в несколько сразу, формируя таким образом подобие портфеля ценных бумаг;
• интеллектуальные, которые подразумевают вложения именно в интеллектуальные продукты: в обучение специалистов, разработки в научных областях, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал и пр.

По срокам же инвестиции делят на:

• краткосрочные (до года);
• среднесрочные (от года до трех);
• долгосрочные (дольше 3-х лет).

По степени риска различают сегодня 2 стиля инвестиций:

• агрессивные, когда инвесторы принципиально вкладывают средства в более рискованные финансовые инструменты (например, в акции небольших компаний, бумаги которых обладают высокой волатильностью при рыночных колебаниях, но позволяют и прибыль получить солидную);
• пассивные, когда большинство инвестиционных вложений носят долгосрочный характер, приобретаются акции крупных финансовых, сырьевых и технологических компаний с невысоким риском падения котировок и выплатой дивидендов, и годами не допускается даже мыслей о продаже.

Очевидно, что, играя агрессивно, важно глубоко понимать рынок и быть готовым к потерям. А с пассивными вложениями может справиться и начинающий инвестор.

С чего обычно начинают, инвестируя

С того, что узнают условия.

Во-первых, инвестировать действительно может начать кто угодно. Частному лицу для этого, например, не нужно никаких «разрешающих» документов. Кстати, оно и на бирже может торговать самостоятельно. То есть стать «брокером» — посредником между инвесторами и биржей. Надо для этого лишь счет специальный открыть – «брокерский». Это тоже делается без всяких проблем любым желающим.

Брокеры, кстати, могут предоставлять клиентом и услуги управляющих, профессиональных управляющих. Что это значит? Только то, что инвестор выбирает (желательно вместе со специалистом, хотя бы вначале):

• стратегию;
• условия приобретения/продажи акций.

А дальше действует управляющий. Он принимает ситуативные решения по доверенному ему инвестиционному портфелю.

Вот карьера такого управляющего может стать первой целью начинающего инвестора. Это прекрасная возможность познакомиться со всей «кухней», освоить работающие механизмы, больше узнать о поле деятельности.

Самыми распространенными считаются три способа получения прибыли от инвестиций:

1. Разница между приобретением и продажей ценных бумаг.
2. Дивиденды.
3. Купонная выплата по облигациям.

Выбирайте. И начинайте. Можно попробовать какой-то один способ, а можно – все три.

Подводные камни для начинающих инвесторов

Итак, как уже было сказано выше, инвестиции – это, во-первых, доходность, а, во-вторых, риски. И чем выше риск, тем выше, возможно, будет доходность. Вот такая формула.

У нее есть и обратный вариант: надежные инвестиции не позволяют рассчитывать на высокую доходность. Увы.

И если вы не понимаете того, что написано выше, инвестициями лично вам заниматься не стоит. Рассчитывать на «случайную удачу» в этой сфере приходится очень нечасто.

Хотите примеры? Ну, что ж: вклад в банке или покупка государственных облигаций – это тоже инвестирование. Инвестиции с низкими рисками. И то, и другое гарантировано надежными страховыми обязательствами.

Но доходность и у вклада, и у гособлигации невысока. Она несравнима с той, что могут принести корпоративные и рыночные облигации, на которые что только не влияет!

Специалисты говорят о шести «подводных камнях», которые угрожают начинающим (и не только) инвесторам. Их обязательно надо иметь в виду, вкладывая средства.

«Черные лебеди рынка»

Кто это? Неожиданные, плохо прогнозируемые события, которые самым негативным образом влияют на фондовый рынок страны, и не только на него, но и на мировой рынок в целом. Это могут быть войны, военные конфликты, природные катаклизмы, какие-то глобальные катастрофы, кризисы финансовые, эпидемии и т.д. В общем, форс-мажор. После такого многие сводят счеты с жизнью, потеряв все. И это ужасно. Не камень – айсберг! Очень опасный. Но такие «черные лебеди» есть и будут. И с ними надо учиться жить, приходя инвестировать. Если не уверены в собственной психике и выживаемости, если несете ответственность за семью, а деньги единственные/последние, лучше не инвестируйте. Так не начинают.

Относительными и не всегда эффективными способами защиты от «лебедей» считаются:

• диверсификация (распределение вложений между разными активами, валютами, странами, отраслями, тогда падение одного будет нивелировано другим);
• торговля только «на свои» («кредитное плечо» новичкам точно лучше не использовать);
• адекватная оценка риск-профиля (у всех разная восприимчивость рисков, важно определить личный профиль в этом вопросе, а при необходимости, скорректировать его);
• четкая стратегия следования (надо действительно четко определить цели и сроки их достижения, и не сворачивать с намеченного пути ни при каких обстоятельствах).

Комиссии брокерам

Начинающим инвесторам необходим посредник. А ему нужно платить за сделку. Плюс % бирже (со сделки). А также часто приходится платить за депозитарий и ведение счета – ежемесячно. Такое надо узнавать сразу, чтобы потом избежать неприятных сюрпризов.

Овернайт

Это такая услуга-операция, по которой брокер может взять ценные бумаги одного из инвесторов, чтобы дать кредит другому. Для заемщика это платно, а прибылью брокер делится с кредитором. Казалось бы, выгодно, но:

• если заемщик обанкротится, пострадает и тот, кто дал денег;
• часто согласие на овернайт заложено в договоре и активируется подписанием последнего, дополнительного разрешения не требуется, а вот, чтобы такое согласие отозвать, придется уведомить брокера;
• можно ничего не получить от такой услуги, если брокер установит премию 0%.

В общем, если разобраться, то для инвестора овернайт – сплошные минусы и опасности, так что надо внимательно читать любые бумаги, прежде чем их подписать. И на авантюры не соглашаться.

Условия вывода средств со счета брокера

Они могут быть кабальными для инвестора. Поэтому следует учитывать все нюансы:

• комиссии за вывод;
• режим торгов (дата расчета по сделке);
• брокерское очищение от НДФЛ с прибыльных сделок.

Человеческий фактор

Куда ж без него! Слабости и пороки, основными из которых являются:

• доверчивость (мало ли кто что говорит – советников на бирже миллион, а ответственность нести новичку, поэтому выход один – научиться разбираться и следовать разработанной «под себя» стратегии);
• спешка (торопиться вообще не надо, а в инвестициях – особенно, играйте «в долгую», там риски меньше);
• невнимательность (она в инвестициях просто недопустима и очень опасна);
• жадность (она – прямая дорога к убыткам и банкротству);
• безграмотность (необходимо иметь хотя бы элементарные знания в области биржевой торговли, и постоянно учиться делу, которым занимаешься);
• «стадный инстинкт» (на бирже ничего нельзя делать «на эмоциях», в том числе поддаваться общей панике, тут требуется выдержка и приверженность собственному мнению).

Налоги

Это еще одна статья расходов инвестора. А значит, «подводный камень». Налоги надо платить с:

• курсовой разницы;
• купонов;
• дивидендов.

Делать это нужно всегда и в срок, чтобы не прогореть.

Стоит ли начинать? Выводы

Да, пожалуй, что нет, если не уверены в себе. И если нет собственных средств для вложений – тоже. Это правила, нарушать которые себе дороже.

Если собрались инвестировать, надо все-таки подробно разузнать, чем же именно хотите заниматься. Это только так говориться, что образования тут не нужно. На самом деле знания важны. И навыки – тоже. Многое придет со временем и с опытом, но с элементарными, базовыми вещами необходимо познакомиться еще до того, как вкладывать куда бы то ни было средства.

Большинство из тех «подводных камней», что перечислены выше, случаются у инвесторов именно по незнанию! А как следствие – необдуманные поступки и потеря капитала.

Так что для новичка главный совет – совершенствование финансовой грамотности. Она — залог удачного инвестирования. Плюс прорабатывание психологических моментов и совершенствование навыков. Тогда есть все шансы сформировать «инвесторское мышление», которое считается залогом успешности на рынке инвестиций.