Новая политика Центробанка России и ее влияние на экономику

В подавляющем большинстве стран есть центральный, главный банк, который выступает регулятором финансовой сферы и отвечает за ее стабильность. В России такие функции выполняет Центробанк, который занимается всеми вопросами, связанными с банковской и финансовой сферой.

Расскажем, какую политику проводит российский регулятор, на что она направлена и как изменилась в последнее время.

Что такое монетарная политика Центробанка, ее цели и задачи

Монетарная политика — это совокупность всех экономических мероприятий, которые позволяют регулировать денежные и кредитные процессы государства. Главными целями реализации монетарной политики, которая проводится Центробанком России, как, впрочем, и остальными регуляторами в разных странах мира, являются:

1. Равновесие всего платежного баланса государства.
2. Обеспечение полного, всеобъемлющего использования, занятости имеющихся ресурсов.
3. Стабильность уровня ВВП, его поступательный рост.
4. Стабильность уровня цен на рынке для обеспечения нормального развития экономики и сохранения покупательской способности населения.

Главные задачи монетарной политики:

1. Формирование строгих правил денежного обращения, внесение изменений в них при необходимости, а также контроль за выполнением данных норм.
2. Достижение максимальной устойчивости национальной валюты, ее стабильного курса, смягчение резких колебаний стоимости рубля.
3. Влияние на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества денежной массы, которая находится в обращении.

Стабилизация всей монетарной политики напрямую связана с архитектурой банковского сектора. Сюда входят не только банки, но и негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, организации, которые управляют активами. Они могут стать причиной кризиса, поэтому в банковской системе есть ограничения между кластерами и уровнями кредитных организаций, чтобы нивелировать риски.

Как изменилась монетарная политика Центробанка в последние годы

Сейчас политика Центробанка России нацелена, с одной стороны, на устойчивое развитие экономики страны, экономический рост и стабильность. В этом плане ничего не изменилось, цели и задачи те же. Но, с другой стороны, регулятор уходит от прежних методов образования курса валюты. Российский рубль был отправлен в «свободное плавание», что сильно сказалось на его курсе.

Такая ситуация в целом нормальна для развитых стран, она несет определенные выгоды для банковского сектора и экономики, в частности, помогает больше зарабатывать экспортерам.

Заметны успехи Центробанка в сфере борьбы с ценовой нестабильностью. После скачка инфляции в 2014 году на фоне санкционных ограничений и падения стоимости нефти, ситуация заметно улучшилась. Центробанк задействовал механизм таргетирования инфляции, что очень важно для ведения бизнеса и жизни обычных граждан в целом.

Низкий уровень инфляции означает стабильность цен, доступность кредитов по уменьшенной ставке для бизнеса и населения. Активность граждан, делающих покупки и заказывающих услуги, развитие бизнеса приводят к росту ВВП страны.

По словам экспертов, монетарная политика Центробанка России практически не отличается от политики, которую проводят регуляторы всех остальных развитых стран, входящих в G9. Везде есть отчетность по новой системе XBRL, везде требования Базель II и Базель III. Однако в странах G9 классификация всех банков по видам лицензий началась раньше, поэтому в России меньше разнообразие и уже ограничения на операции, которые создают банковские кластеры.

В частности, в Германии давно работают строительные, сберегательные кассы, кооперативные и универсальные банки. В США есть три уровня банков по территориальному признаку: федеральные, национальные и работающие только в своем штате. В России разделение банков началось только в 2017 году, чтобы получить статус универсальной кредитной организации, им пришлось наращивать капитал до 1 миллиарда рублей.

Уменьшение количества банков является естественным процессом, не все могут выполнять требования регулятора. Некоторые организации получили статус небанковских кредитных и микрокредитных организаций. Это говорит о том, что растет концентрация и управляемость банковскими активами. 

Заключение

Политика любого регулятора финансовой сферы направлена в первую очередь на стабильность работы банковской системы и развитие экономики страны. Центробанк России пристально следить за инфляцией, создает правила работы банков и контролирует их соблюдение. В последние годы российский регулятор заметно смягчил свою денежно-кредитную политику, что в целом положительно сказалось на экономике и жизни населения страны.