По каким критериям выбирать дивидендные акции

Стремясь удачно вложить деньги и получать пассивный доход, инвесторы часто обращают внимание на дивидендные акции. Это действительно может стать очень удачным вложением средств, однако только в случае правильного, продуманного выбора предприятия.

Если компания активно развивается, наращивает прибыль, то и дивиденды инвестора будут увеличиваться. Если же у предприятия тяжелые времена, то владельцы акций могут остаться без своего пассивного дохода. Выясним, на что нужно обращать внимание, выбирая дивидендные акции.

Текущая дивидендная доходность

Под текущей дивидендной доходностью понимается доходность дивидендов к стоимости самой акции на момент получения выплаты. Доходность не должна быть заметно ниже среднего показателя по рынку. В противном случае эти акции не подходят для вашего дивидендного портфеля.

Нужно сравнить, какова доходность акций конкурирующих компаний, работающих в этой же отрасли. Бывает так, что низкие дивиденды являются спецификой конкретной сферы деятельности.

Узнать доходность акций российских компаний можно на сайте https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/. Иностранные предприятия можно проанализировать на портале Finviz. Самостоятельно подсчитать доходность акций тоже просто: нужно разделить сумму начисленных, утвержденных предприятием дивидендов на стоимость одной ценной бумаги и умножить на 100%. Получите текущую дивидендную доходность акции в процентах.

Насколько стабильны выплаты

Очень хороший показатель — компания несколько лет подряд увеличивает размеры дивидендов. Это говорит о том, что все финансовые показатели предприятия стабильны, прибыль поступательно увеличивается, а руководство проводит щедрую политику в отношении инвесторов. Историю выплат узнать несложно, например, на указанном выше сайте Доход.ру.

Также можно посмотреть индекс DSI. Если он стремится к единице, то дивиденды компанией выплачивались и увеличивались в течение 7 лет подряд. Если же индекс DSI меньше 0,6, то были перебои с выплатами, лучше данные акции не приобретать. Еще один аналитический сервис, где можно узнать данный индекс — Simply Wall St.

Дивидендные аристократы

Есть такое понятие, как дивидендный аристократ. Таковыми называются предприятия, которые в течение 25 лет подряд наращивали выплаты своим инвесторам. Кроме того, к дивидендным аристократам могут относиться только предприятия, которые есть в индексе S&P 500, торгуются на сумму не меньше 5 миллиардов долларов в день и имеют капитализацию в размере не менее 3 миллиардов долларов. На начало 2020 года дивидендных аристократов на мировом рынке было всего 64.

Узнать о таких предприятиях, которые, безусловно, являются отличным вариантом вложения средств, можно на сайте фонда ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, здесь повторяются индексы дивидендных аристократов. Кроме того, публикуются данные сведения на портале Sure Dividend.

Какую часть прибыли отдает компания владельцам акций

Есть такой параметр, как payout, так называемая «доля пирога». Он показывает, какую часть прибыли предприятие отдает инвесторам в качестве дивидендов. Если показатель приближается к 100% — это плохо. Значит, у предприятия практически вся прибыль уходит на дивиденды, на собственное развитие, в частности, закупку оборудования и модернизацию, ничего не остается.

Скорее всего, вскоре компания урежет размеры дивидендов. Нормальным считается показатель payout на уровне от 20% до 50% прибыли. Исключением являются REIT, которые, согласно законодательству, должны выплачивать в качестве дивидендов не меньше 90% прибыли. Посмотреть показатель payout предприятия можно на разных аналитических сервисах, в частности, на GuruFocus и Investing.com.

Ликвидность и капитализация предприятия

Под капитализацией компании понимается стоимость одной акции, умноженная на общее количество ценных бумаг данного предприятия, которые находятся в обращении. Чем крупнее компании, тем она будет устойчивее. Специалисты советуют добавлять в свой дивидендный портфель акции компаний, у которых капитализация составляет не менее 2 миллиардов долларов.

Кроме того, у крупных, надежных предприятий нет проблем с ликвидностью акций — их всегда можно как купить, так и продать. Узнать капитализацию предприятия можно на различных ресурсах, которые посвящены рынку ценных бумаг. Ликвидность акций компании можно узнать на портале InvestFunds.

Финансовая устойчивость компании

Если у предприятия много долгов, то большая часть прибыли будет использоваться с целью их погашения, а вовсе не для выплаты дивидендов. Есть параметр debt / eq, который показывает соотношение кредитных средств к собственному капиталу предприятия. Норма может быть разной, многое зависит от отрасли, вида деятельности и бизнес-модели компании. Но в любом случае соотношение заемных средств к собственным не должно превышать единицу!

Только для банков показатель debt / eq выше единицы — это норма. Присваивает рейтинг финансовому состоянию предприятий сайт Conomy, здесь можно узнать данный показатель. 

Заключение

Выбирать дивидендные акции с целью получения пассивного дохода нужно тщательно и продуманно, ориентируясь на историю и финансовые показатели предприятия. Если компания стабильно наращивает размеры дивидендов, не допускает уменьшения размеров выплат, пользуется спросом на рынке и отличается хорошими показателями капитализации и ликвидности — это хороший выбор для дивидендного портфеля.